高位成立私募業績首尾差超280%

  • 时间:
  • 浏览:1
  • 来源:十分快三_十分快三娱乐平台_哪个平台可以玩十分快三

  自6月中旬股市出显暴跌至今已近五天,一大批在高位成立的私募基金業績表現頗受市場關注。數據顯示,截至11月底,這些私募基金中,股票策略産品取得正收益的僅佔37.1%,逾六成産品仍為負收益。

  私募人士認為,高位成立的私募基金因為没得安全邊際,更需要關注市場趨勢,謹慎建倉和參與市場反彈,以風險控制為重點,没办法當市場形勢明朗時才參與,以求降低凈值波動。

  業績首尾差超2200%

  據好買基金統計,4~6月私募基金的成立數量出显井噴,為今年最高的3個月,其中4月為2764隻、5月為2456隻、6月為3148隻,合計佔今年發行總量的48.99%(截至11月底)。

  這些高位成立的私募基金的命運各不相同,私募排排網數據顯示,表現好者凈值漲幅將近190%,但表現差者跌幅超過90%,收益率首尾差距高達281.15%。

  私募排排網提取了4~6月成立的2248隻私募基金(已經剔除單賬戶、海外基金等類型産品,結構化、傘形和TOT産品,還有成立以來收益率為0的産品),其中,股票策略産品為1019隻,其中,378隻股票産品取得正收益,僅佔37.1%,其餘641隻産品仍然是負收益。

  數據顯示,截至11月底,高位成立的股票策略私募基金中,業績居前的10隻産品凈值漲幅在75%~190%,其中,日日昇一期的收益率為189.95%,進化論複合策略一號、寶豐源2期的收益率分別為177.200%、151.10%;業績靠後的10隻産品凈值跌幅在42%~92%,其中,廣州搖錢樹1號的收益率為-91.20%,逍遙量化2期、卓潤一期的收益率分別-61.95%、-61.200%。

  謹慎建倉和參與反彈成關鍵

  業內人士認為,對於高位成立的私募基金來説,因為没得安全邊際,稍有不慎就會面臨清盤止損,或多或少或多或少,在建倉前,更需要通過判斷市場趨勢來選擇,將風險控製作為重點;一起,謹慎參與市場反彈,只做市場中確定性的機會,没办法當市場趨勢明確時,能能加大倉位投入。

  以臨近高點成立、業績表現穩定的聚灃1期為例,該産品成立於6月12日,目前凈值累計漲幅為39.200%。該産品成立時,股市還處於熱情的高點。

  深圳聚灃投資總經理余愛斌告訴記者,在看后牛市行情接近尾聲時,很快了 了 清掉了股票倉位,7月至8月主做分級基金A份額,獲利近20%。一起,幾乎不參與調整中的反彈,直到9月才試探性加倉,10月份形勢明朗後大幅加倉。

  余愛斌説,6月成立産品時,感覺資金推動的泡沫化牛市行情已經臨近尾聲,隨時有結束的風險。他説:“雖然我們難以預測這種泡沫化牛市行情何時結束,但一定會有結束的時候,到6月下旬,我們觀察到市場没得增量資金進來,泡沫化牛市行情結束的由于性很大。”

  余愛斌及時調整投資策略,加快速度清掉了股票倉位,發現在市場下跌情况汇报下,分級A所处很好的投資機會,7月全倉買入分級A,獲得16%收益(扣費後),8月獲利3%(扣費後)。他説:“我們當時預期由于市場下跌超過200%,分級A會有15%~20%的漲幅。因此分級A相當於債券,風險極低,在資金利率下行的背景下,價格这种也應該上漲。”

  9月在市場形勢相對穩定時,余愛斌開始低倉位嘗試參與了或多或少超跌個股的機會,但10月以後他將倉位加到五成,並在月底逐步提高倉位到滿倉。他説:“9月份市場下跌的動量在衰竭,10月份市場有明顯走強趨勢,根據既有市場規律在大級別調整行情完成後,一定會有強烈的反彈行情,11月份我們買入傳媒、娛樂、新能源汽車等行業股票,凈值漲幅為15%(扣費後)。”